海河從濱海新區穿城而過，一個承載著“為國家試制度、為地方謀發展”的創新夢有了回響。在自貿試驗區這塊試驗田上，天津正不斷拓寬改革的廣度和深度，持續擦亮金融創新的品牌。
近日，天津自貿試驗區發布《天津自貿試驗區金融創新案例匯編（2021年）》（以下簡稱“案例匯編”），涉及建設商業保理創新發展基地、提升融資租賃業發展水平、跨境貿易與投融資便利化、綠色金融創新發展等25個相關金融創新案例。
“全國首單FT賬戶項下境外機構代發薪和繳稅業務”“全國首單租賃企業可持續發展掛鉤債券”“我市首個商業保理板塊跨境雙向人民幣資金池”……一個個全國首單、全市首單在這里誕生。緊隨需求而動，天津自貿試驗區的制度創新不斷解決企業的“急難愁盼”問題，讓越來越多的市場主體享受到政策紅利，更讓這座城市駛入創新發展的“快車道”。
商業保理
存量擴容 “增丁”不斷
這幾天，天津商業保理行業陸續“增丁”，僅6月24日至30日短短一周，便有3家商業保理公司獲得“入場券”。比如，天津軌道交通集團有限公司出資5億元設立天津軌道商業保理有限公司、榮盛興城投資有限責任公司斥資3億元設立天津榮興商業保理有限公司等。
天津商業保理行業的壯大不只在增量，還體現在存量。記者從東疆綜合保稅區了解到，盛業商業保理有限公司最近將注冊資本金從12.99億元增加至16.70億元。這家在港交所主板上市的商業保理巨頭從天津走向了全球市場。
天津商業保理的主要陣地集中在天津經開區和東疆綜合保稅區。據了解，截至目前，這兩個區域保理企業累計近500家，資產總額超過2700億元。
商業保理行業之所以蓬勃發展，很大原因得益于制度創新的助力。借助天津自貿試驗區先行先試的政策優勢，天津商業保理創新迭出。例如，去年10月，經開區企業安途金信商業保理有限公司完成了國內首筆跨境人民幣保理業務。該類業務以航空公司機票業務為交易基礎，以跨境人民幣為結算方式，形成境外機票售賣—人民幣保理—人民幣應收賬款收匯的閉環管理，開拓了跨境保理業務由商業保理公司辦理的新模式。此次創新的應用價值很大，不僅為差旅服務產業鏈解決了國際業務回款周期長、占用資金多、匯率波動影響等問題，也進一步拓寬了人民幣跨境應用場景，推動人民幣國際化。
類似的商業保理創新案例還有很多，在最新發布的案例匯編中，7個商業保理創新案例榜上有名。比如，實現 CIPS 標準收發器商業保理領域全國首發、我市首個商業保理板塊跨境雙向人民幣資金池、國內首創農業保理數字化服務平臺和首推商業保理團體標準行業應用等。
融資租賃
創新開路 資產規模超萬億
再過一周，長榮華鑫融資租賃有限公司的工作人員將去西青區的多家企業調研。他們在今年7月初的一場聚焦智能制造行業對接服務沙龍上了解到這些企業的融資需求。
“我們在對接會上跟企業建立了初步聯系，預計下周實地調研企業的生產情況。”長榮華鑫融資租賃有限公司有關負責人告訴記者，“我們重點關注新能源、印刷包裝等制造業領域，依托‘融資+融物’的產業優勢為企業帶去多元融資服務。”
天津在發展融資租賃的過程中一直是創新開路，通過在業務模式、口岸監管、外匯管理、稅收機制等方面不斷創新，逐步對接國際通行規則，形成了中國特色的融資租賃產業模式。其中，東疆更是成長為全球第二大飛機租賃中心，并從前端租賃業務逐步延伸到二手飛機交易處置、客機改貨機等領域。據了解，截至今年5月底，東疆累計注冊各類租賃企業和項目公司超過3700家。目前，東疆租賃資產總規模已超萬億元，約占全國15%。這背后離不開以企業需求為導向的政策創新。
在最新發布的案例匯編中，融資租賃的創新案例有6個，涉及首例無形資產租賃糾紛在東疆判決、中國（東疆）融資租賃行業發展指數2.0版本上線、全國首單租賃企業可持續發展掛鉤債券在天津落地、發行全國首單融資租賃行業鄉村振興債券、探索“租賃+創投”服務創新創業企業、“信易+ABS”模式打通融資租賃企業直接融資新路徑等。
以“首例無形資產租賃糾紛在東疆判決”來看，當時天津東疆融資租賃中心法庭對全市首例涉無形資產融資租賃合同糾紛進行宣判，認定了以電視欄目著作權為標的物的融資租賃合同效力，支持了出租人的主張。這是我國自貿試驗區宣判的首例涉無形資產融資租賃合同糾紛案件，不僅讓走在創新路上、深耕無形資產的融資租賃企業信心增加，也標志著天津建設國家租賃創新示范區、打造更具競爭力的法治化營商環境向前邁出重要一步。
跨境金融
FT賬戶向區外企業推廣
在案例匯編中，有3個創新案例來自FT賬戶體系的應用，涉及“FT賬戶分公司”模式助推FT政策惠及自貿試驗區外企業、全國首單FT賬戶項下境外機構代發薪和繳稅業務、我市首筆FT賬戶項下國際信用證融資性風險參與業務等。
FT賬戶，是自由貿易（Free Trade）賬戶的簡稱，其獨立于傳統賬戶體系，是探索投融資匯兌便利、擴大金融市場開放和防范金融風險的一項重要制度安排。作為自貿試驗區重要的金融配套措施之一，FT賬戶可以推動企業業務辦理，降低企業財務成本。
“我們企業在香港設有分公司，需要在內地、香港兩地調撥資金，并且對資金調撥的安全性、及時性都有要求，是否有合適的金融解決方案？”不少金融機構收到過這樣的業務咨詢。但根據之前的政策，對于境內企業來說，只有注冊在天津自貿試驗區的企業才可享受FT賬戶政策優勢。為讓更多企業享受便利，天津自貿試驗區機場片區在中國人民銀行天津分行指導下，在全國率先推進了“分公司+FT賬戶”新模式。該模式最大的創新之處在于，探索通過企業在天津自貿試驗區設立分公司，開立FT賬戶，化解FT賬戶的區域經營的問題。目前，這一模式已惠及全國多地企業。
綠色金融
碳資產成融資利器
當缺乏廠房或高價值的設備抵押時，企業是否還能獲得銀行貸款？如今，有了天津市首筆碳配額質押融資業務的探索后，圍繞碳資產的一系列創新融資成了企業的資金活水。
記者在采訪中了解到，注冊于天津濱海新區的大沽化工股份有限公司，在完成去年年度碳配額履約后，仍持有約40萬噸可轉讓碳配額。彼時，大沽化工的情況比較特殊，老廠區關停，新的廠區尚未全面運轉，公司產生了新的融資需求。對此，天津排放權交易所聯合工商銀行天津市分行，向企業推介碳資產金融服務，并創新碳資產押品管理模式，工商銀行天津市分行最終以碳配額作為增信措施向企業發放與其持有碳資產等值的1000萬元流動資金貸款。該案例的主要創新之處在于，把碳配額納入金融機構合格押品范疇，開拓了天津市綠色融資的新渠道。同時，金融機構采取中國人民銀行征信中心動產融資統一登記公示系統和天津排放權交易所系統“雙質押登記”風控模式，對業界頗具借鑒意義。天津自貿試驗區的創新案例還有很多，全國首個省級ESG評價標準發布、首創場外風險管理新型市場組織模式等不一而足。
“站在新的節點上，一切才剛剛開始。”天津自貿試驗區政策與產業創新發展局金融發展中心副主任金海平告訴記者，自貿試驗區將繼續以供應鏈金融綜合創新生態體系建設和北方風險管理中心建設為兩大支柱和兩條主線，以金融要素功能性平臺打造為主要抓手，充分結合金融創新示范區建設，以政策創新持續推進融資租賃、商業保理在自貿試驗區內聚集，以離岸金融、人民幣國際化、資本項目可兌換等領域創新為重要補充，打造全國乃至全球的融資租賃中心、商業保理中心、大宗商品貿易與金融中心、北方風險管理中心、樞紐級投融資中心。
